國內方麵，算力大單頻現，顯示行業需求旺盛。字節、阿裏等大廠紛紛加大在AI領域的資本開支投入，拉開行業算力“裝備競賽”的序幕。據媒體報道，近期，北京算優科技有限公司與X公司簽署了一份《算力雲服務協議》，合同總金額（含稅）為37.07億元。

指出，2025年政府工作報告再提“人工智能+”行動，首提“支持大模型廣泛應用”，將推動算力建設。雲廠商持續探索大模型盈利模式，有助於進一步推動“人工智能+”發展。應用端發展推動算力基礎設施建設，利好雲的發展，各大雲廠商在加大資本開支力度，雲產業鏈值得關注。

把握AI主線機會，建議重點關注全市場首隻創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408）。資料顯示，創業板人工智能ETF華寶（159363）被動跟蹤創業板人工智能指數，一鍵布局AI“硬件+軟件+應用”三件套，高效地捕捉AI主題行情，成份股“光模塊”龍頭含量高，充分享受全球AI產業鏈紅利。

數據來源：滬深交易所、深證信息等。注：“全市場首隻”是指首隻跟蹤創業板人工智能指數的ETF。

風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發布日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編製規則適時調整，其回測曆史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均隻作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。